Forklaring på obligationsfonde – Sikker investering for 2014?

Hvis du føler dig ubevidst om at investere penge i obligationsfonde, skal du vide, at dine fonde kan bide dig i 2014. Obligationsfonde er IKKE sikre investeringer, og nogle er mere risikable end andre. Læs dette, før du investerer penge (eller flere penge).

Virkelig sikre investeringer tjener renter, og din hovedstol er sikker eller fast. Sikre investeringer svinger ikke i pris eller værdi og kan forsikres eller endda garanteres af et agentur fra den føderale regering. Eksempler: bankopsparing og kontrolkonti, cd’er og statskasse. Obligationsfonde betaler også renter i form af udbytte. Deres pris eller værdi svinger som priserne på gældsbeviser (obligationer), de har i deres investeringsportefølje (såsom aktier). Folk investerer penge her for at tjene Højere renteindtægter end virkelig sikre investeringer. Derfor kaldes de også indkomstfonde.

Obligationsfonde er RELATIVT sikre investeringer – sammenlignet med aktiefonde. Men de er ikke engang tæt på at være så sikre som pengemarkedsfonde, som har en aktiekurs på $ 1 pr. Aktie. Du skal forstå dette, før du investerer penge i indkomstfonde: værdien af ​​din investering kan gå op, og den kan gå ned. Nogle fonde investerer (dine) penge i gældsværdipapirer af høj kvalitet fra offentlige enheder eller virksomheder; andre vælger højere afkast af obligationer af lavere kvalitet eller endda for dårlige obligationer. I 2014 og 2015: det er ikke det store problem.

Mens pengemarkedsfonde investerer dine penge i meget kortsigtede IOU’er, køber og besidder obligationsfonde relativt langsigtede gældsinstrumenter (IOU’er kaldet obligationer). En pengemarkedsfond kan holde IOU’er, der forfalder (i gennemsnit) på 25, 30 eller 40 dage. Med andre ord investerer de penge i IOU’er af høj kvalitet, der lover at betale dem tilbage inden for få dage. Da gældsværdipapirer, der opbevares i pengemarkedsfonde, er af kortsigtet karakter, svinger deres værdi lidt, og de betragtes som sikre investeringer. Dette er ikke tilfældet med indkomstfonde, der investerer penge i IOU’er, der modnes (i gennemsnit) om 5, 10, 15, 20 ÅR eller mere.

Det største problem i 2014 og derefter for obligationsfonde er “renterisiko”. Forestil dig en fond, der har IOU’er, der (i gennemsnit) modnes (betaler ejeren) om 20 år. Hvis dette er $ 1000 IOU’er, der lover at betale 3% om året i renter ($ 30), har de en pris (eller værdi) på omkring $ 1000, mens 3% er den igangværende sats for lignende IOU’er. på obligationsmarkedet. Husk, at obligationer handles på obligationsmarkedet, ligesom aktier handles på aktiemarkedet. Hvad ville der nu ske med prisen (værdien) på denne IOU, hvis de løbende renter steg op til 6%, 7% eller mere?

Investorer på markedet vil stadig købe og sælge denne IOU … men dens pris vil falde dramatisk … fordi investorer nu kan få 6% eller mere ($ 60 pr. År eller mere) i andre IOU’er, fordi det er den igangværende rente. Dette er et eksempel på renterisiko i aktier, og det er grunden til, at obligationsfonde ikke er sikre investeringer. Hvis du investerer penge i disse indkomstfonde eller planlægger at gøre det, skal du forstå dette.

Alle indkomstfonde vil medtage et tal (udtrykt i år) i deres litteratur kaldet GEMIDDELIG MODENHED. Eksempler: 3,42 år, 7,15 år, 18,7 år. Fra venstre mod højre kaldes disse tre eksempler kortfristede, mellemfristede og langsigtede obligationsfonde. Når du bevæger dig fra venstre mod højre, stiger udbytteudbyttet (optjent rente og udbetalt i udbytte). Vigtigst er det, at renterisikoen stiger dramatisk, når du går fra kortsigtede fonde til langsigtede fonde!

Kortsigtede fonde er relativt sikre investeringer, men i dagens rentemiljø tilbyder de nærige renteindtægter. Langfristede obligationsfonde kan tjene 3% eller lidt mere (afhængigt af kvalitet), men renterisikoen er HØJ. Mellemfristede fonde kan tjene 2% til 3%, men de har stadig en betydelig renterisiko. Hvis renterne fordobles eller mere i 2014 og derefter, kan investorer i langsigtede fonde opleve tab på 50% eller mere.

Den sidste stigning i renten var i slutningen af ​​1970’erne og toppede i 1981. Investorer, der havde langfristede obligationsfonde, mistede næsten 50%. Dagens rentesatser er næsten historiske lavt. Dette betyder, at når du investerer penge i langsigtede indkomstfonde bare for at tjene 3% eller 4% renteindtægter, accepterer du en betydelig risiko for at tjene elendig indkomst.

Obligationsfonde har grundlæggende været gode investeringer siden 1981 … fordi renten faldt, hvilket øger værdien (prisen) på disse fonde. Nu kender du resten af ​​historien. Obligationsfonde er ikke rigtig sikre investeringer i 2014 og derefter. Rentesatserne kunne stige.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir