Brug af Max Pain til at slå aktiemarkedet

Max Pain-optionstrategien giver værdifulde data om fremtidige aktiekurser. Markedskræfter har en tendens til at skubbe aktiekursen mod Max Pain-punktet ved aktiens markedsslutning på optionens udløbsdatoer. Med introduktionen af ​​ugentlige optioner ud over månedlige optioner betyder det, at vi har en idé om, hvor aktiekursen lukker hver fredag. For eksempel har Apple aktiehandel optioner ugentligt. Ved at bruge denne aktieoptionsstrategi kan du finde ud af, hvor Apple-aktiekursen vil være hver fredag ​​tæt på.

For call- eller put-optioner er der en optionskøber og en optionssælger. Max Pain betyder dybest set, når de mest åbne optionskontrakter udløber af pengene, så “smerte” i form af mistet præmie for optionskøbere. Det modsatte er, at det er pointen for de mindst penge, der betales af optionskribenter. Optionskribenter er normalt store spillere som market makers. Disse store spillere afdækker sig mod de optionskontrakter, de tegner. Denne genbalancering af afdækning er en vigtig faktor i at bidrage med markedskræfter, der skubber aktiekursen mod Max Pain-punktet.

Der er to hovedmåder til at bestemme Max Pain-punktet. Den første og mest nøjagtige metode er kontantværdimetoden. Her beregnes kontantværdien af ​​alle åbne kontrakter. Kontantværdien er forskellen mellem udnyttelseskursen og aktiekursen ganget med den åbne tildelingsrente ganget med 100 aktier pr. Optionskontrakt. Ved at beregne den samlede indløsningsværdi for alle indkøbs- og salgsoptioner for forskellige lukkekurser på aktierne kan du bestemme, hvilken lukkekurs der har den laveste samlede indløsningsværdi. Dette er punktet Max Pain.

Den anden metode er blot at se på antallet af åbne kombinerede købs- og salgskontrakter. Den højeste åbne interesse antages at være punktet med maksimal smerte. Denne metode er unøjagtig, men nogle bruger den, fordi alle datakilder til valgmuligheder (CBOE eller Yahoo Finance) giver data om åben interesse. Du behøver ikke udføre nogen anden beregning end at tilføje opkaldet og sætte interessen åben. Så det er hurtigt og nemt. Undersøgelse af den højeste kombinerede åbne salgs- og købsinteresse giver dig en generel idé om, hvor aktien lukker. Metoden med kontantværdi er mere nøjagtig, og der er gratis online regnemaskiner, der gør jobbet for dig.

Du kan træffe kortsigtede investeringsbeslutninger ved hjælp af denne aktieoptionsstrategi. Hvis aktien er under dette punkt, ved du, at der vil være et betydeligt pres fra bestanden om at stige, men optionerne udløber. Du kan købe aktierne direkte eller ved opkaldsoptioner. Omvendt, hvis sikkerheden er over dette punkt, kan du sælge den eller købe salgsoptioner. Du skal købe længerevarende månedlige udløbsindstillinger og derefter handle dem som om de var ugentlige indstillinger. Theta på ugentlige optioner får præmien til at falde meget hurtigt.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir